Último Dia para Trocar Opções estão desperdiçando ativos. Eles fixaram vidas e, uma vez que expiram, deixam de existir. Por essa razão, é importante entender, não apenas quando a expiração está se aproximando, mas também quando o último dia para o comércio que colocar ou chamar é. Pois se a posição não está fechada, então ela expirará sem valor ou estará sujeita ao auto-exercício. O último dia de negociação pode variar com base no tipo de contratos de opções ou produto. Aqui estão algumas diretrizes que podem ajudar. Uma vez que uma posição de opção é aberta, ela pode ser fechada a qualquer momento através de uma transação de compensação. Usando Microsoft (MSFT) como um exemplo, se eu comprar 10 opções de chamada MSFT 30 de janeiro, eu posso sair ou fechar a posição, vendendo 10 MSFT 30 de janeiro chamadas. Posso comprar para abrir ou vender para abrir novas posições. Depois disso, posso vender para fechar ou comprar para fechar para sair do comércio. Se uma opção está in-the-money ea posição é mantida até a expiração, o contrato será sujeito a auto-exercício. Se, por exemplo, MSFT estiver negociando para 31 em 21 de janeiro de 2017, a chamada de 30 de janeiro será auto-exercida. Se você estiver longo a chamada, você comprará o estoque em 30. Se você estiver curto a chamada, você enfrentará a atribuição e ser-lhe-á pedido vender 100 partes em 30 para cada opção de chamada que você vendeu. Opções sobre ações como a MSFT e sobre fundos negociados em bolsa como o SPDR 500 Trust (SPY) expiram no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Por essa razão, o último dia para negociar opções de ações e ETF é na sexta-feira antes do vencimento. Se a posição não é fechada pelo fechamento de negociação na sexta-feira de expiração, é tarde demais. O contrato expirará sem valor ou estará sujeito a auto-exercício. Equidade e opções de ETF também têm o recurso de exercício de estilo americano e podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração. Portanto, se curto uma chamada de 30 de janeiro em MSFT eo contrato é in-the-money nos dias em direção à expiração, você está no risco de atribuição. Se atribuído no contrato, você será solicitado a vender o estoque (ter chamado de distância) em 30. Naquele momento, é tarde demais para fechar a posição para fora. O contrato não existe mais. Foi exercido. (Clique aqui para mais dicas sobre como antecipar a atribuição de contratos de opções curtas). Embora os contratos de opções de estilo americano possam ser exercidos a qualquer momento antes da expiração, os contratos de estilo europeu só são exercidos no vencimento. Muitos dos índices de caixa mais populares, como o SampP 500 Index (.SPX), o índice NASDAQ 100 (.NDX) eo Russell 2000 Small Cap Index (.RUT) têm contratos de opções de estilo europeu. (Observe que esses símbolos têm símbolos de ticker exclusivos - às vezes com um ou .1 precedendo o ticker, como SPX ou. SPX). Além disso, a maioria dos índices de caixa liquidar com base nos preços de abertura de seus componentes na sexta-feira antes do vencimento. Uma vez que os valores de liquidação para os contratos de opções são calculados usando o preço de manhã de sexta-feira, o último dia para negociar os contratos de opções está na quinta-feira antes da expiração. Se você esperar até sexta-feira, é tarde demais. Os contratos expirarão sem valor ou serão sujeitos a auto-exercício. Há algumas exceções à regra. Por exemplo, as opções no Índice de Volatilidade CBOE (.VIX) expiram em uma quarta-feira, que às vezes é antes ou depois da expiração padrão, dependendo do mês. Portanto, o último dia para negociar opções VIX é na terça-feira. Além disso, o importante é que nem todos os índices se instalam em estilo europeu. Por exemplo, o SampP 100 Index (.OEX) tem o recurso de exercício em estilo americano. Finalmente, um punhado de índices de dinheiro parar de operar na sexta-feira antes do vencimento. Por exemplo, as opções OEX e de estilo europeu SampP 100 (.XEO) ainda estão sendo negociadas na sexta-feira antes da expiração. Para resumir, o último dia para negociar equidade e opções de ETF é na sexta-feira antes da expiração e esses contratos resolver o estilo americano. Se expiração está se aproximando e você não quer lidar com o exercício / atribuição, fechar a posição através de um comércio de compensação, o mais tardar na sexta-feira antes do vencimento. Muitos índices assentam o estilo europeu eo último dia para negociar é a quinta-feira antes da expiração. Existem exceções como opções VIX e OEX. Se você não tem certeza, verifique as especificações do produto antes de colocar um comércio. Para a maioria dos produtos de índice, as informações podem ser encontradas na seção de índice no site da Chicago Board Exchange Exchange. Se não, pergunte ao seu corretor para o último dia para o comércio de um determinado produto. No momento da publicação, Fred Ruffy não detinha cargos nas ações ou em questões mencionadas. Opções Semanais Mude para as opções de Liquidação de MPs postadas em 12/10/10 às 12:55 PM O analista de operações da TradeKing Sr. Brian Overby explica como a liquidação da PM para as operações semanais Opções - e porque esta é uma mudança crítica para os comerciantes individuais. Se você está negociando opções semanais. Uma mudança grande é dirigida sua maneira: agora as opções semanais de SPX (baseadas no índice de SP 500) estão movendo-se para a liquidação do PM. A primeira emissão expira em 10 de dezembro e acabará por substituir os antigos contratos de liquidação da AM. Você pode obter detalhes completos na página do produto CBOE Weekly Options. No comunicado da Circular Regulatória da CBOE, eles explicaram como o novo valor de liquidação será determinado. Aqui estão alguns detalhes: Valor de Liquidação: O valor de liquidação de exercício, SPX, é calculado usando o último preço de venda relatado no mercado primário de cada ação no último dia de negociação. O valor de liquidação do exercício é igual à diferença entre o valor de liquidação de exercício, SPX eo preço de exercício da opção, multiplicado por 100. O exercício resultará na entrega de dinheiro no dia útil seguinte ao dia em que o aviso de exercício for devidamente submetido. Para tentar manter uma aparência de ordem entre a versão antiga ea nova versão, o CBOE deu um novo nome a esses novos contratos - eles agora são chamados de opções SPX do final da semana. Na verdade, este é um nome mais preciso para o produto - ou seja, porque esses contratos vivem mais de uma semana. Eles são emitidos na manhã de quinta-feira e expiram na sexta-feira seguinte. Pode soar como uma pequena mudança, mas deixe-me assegurar-lhe que não. Na minha opinião a característica mais irritante do maior índice do mundo é o fato de as opções normais parar de negociação na quinta-feira e são AM-liquidada na manhã seguinte (sexta-feira). Isso é devido ao fato de que, ao contrário das opções de ações, o SPX usa exercício de estilo europeu. Você não pode exercer uma opção SPX a qualquer momento antes de sua expiração. Isso está em contraste com as opções de estilo americano, onde você pode exercer a qualquer momento até a data de validade. Atualmente, todas as opções de ações exercem estilo americano. Qualquer que seja o estilo de exercício está em vigor, você sempre pode fechar seus contatos opção no mercado aberto em qualquer dia de negociação. Para os comerciantes de opção que gostam de comprar opções, se estes semanais PM-liquidada em SPX usar americano ou estilo europeu exercício não é um grande fator. Não importa mais para os comerciantes que gostam de vender contratos de opção. Exercício de estilo europeu pode proporcionar alguma paz de espírito para essas pessoas, uma vez que você sabe que você não pode ser atribuído antes da data de validade. Agora, a desvantagem para o vendedor de contratos de opção com este estilo de exercício não é saber o que vai acontecer do fim para a negociação na quinta-feira (último dia para o comércio normal estilo europeu contratos de expiração) para o mercado aberto na manhã de sexta-feira, quando o Preço de liquidação é determinado. Já não é esta uma preocupação para o fim da semana SPX opção comerciantes. Eles serão capazes de negociar durante todo o dia na sexta-feira e ter uma sensação muito melhor no fechamento do mercado quanto ao que o valor liquidação PM pode ser, permitindo que o comerciante a tomar uma decisão muito mais informada sobre se ele / ela deve Fechar ou lançar para a próxima semana. Portanto, os elogios devem sair para o CBOE para trabalhar para tornar a opção de negociação experiência melhor. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas disponíveis em tradeking / ODD. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações feitas neste post será fornecido mediante solicitação. Enviar mensagem privada para All-Stars usando o link abaixo da imagem do perfil. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Na primeira semana de dezembro de 2018, a CBOE passará do atual produto SPX Weeklys à AM - setched SPX Week-End produto. As últimas opções de Week-End SPX liquidadas por meio de pagamento serão iniciadas na quinta-feira, 2 de dezembro de 2018 e expirarão na sexta-feira, 10 de dezembro de 2018, permitindo assim a sobreposição de uma Dia de negociação entre os dois. Após esta transição, não serão listadas mais SPX Weeklys AM-liquidadas. O símbolo de negociação para o novo produto SPX Week-End liquidado por PM será SPXW, que será vinculado ao índice SPX subjacente. Lançamento de opções SPX encerradas no fim de semana (ie fim de semana) na quinta-feira, 2 de dezembro de 2018 Circular de Regulamentação RG10-112 PARA: Titulares de Permissão de Negociação DE: CBOE Pesquisa e Desenvolvimento de Produto DATA: 28 de outubro de 2018 ASSUNTO: SPX Opções na quinta-feira, 2 de dezembro de 2018 PANORÂMICA Na quinta-feira, 2 de dezembro de 2018, a CBOE iniciará a negociação de opções de SPX encerradas no período de fim de semana (semana final) para expiração Na sexta-feira, 10 de dezembro de 2018. Com o início da negociação das Opções de SPX de fim de semana, a CBOE descontinuará a listagem das opções da SPX Weekly liquidadas pela AM, embora elas estarão disponíveis durante o mês de novembro (expirando em 5 de novembro, 12 de novembro E 26 de novembro), com a última expirando na sexta-feira, 3 de dezembro. A lista das opções SPX Week-End iniciais na quinta-feira, 2 de dezembro permitirá um período de rolo de um dia entre as opções SPX Weekly que expiram em 3 de dezembro e As opções SPX iniciais de fim de semana que expiram na sexta-feira, 10 de dezembro. Inicialmente, as opções SPX de fim de semana serão listadas às quintas-feiras da semana anterior à expiração. FIM DE SEMANA (ex: SEMANAL-END) Opções do SampP 500 Descrição do produto Símbolo: SPXW Descrição: As opções SPX de fim de semana são opções de exercícios de estilo europeu liquidadas por meio de pagamento que podem ser listadas para negociação e expirar em qualquer sexta-feira do mês, Com excepção da terceira sexta-feira do mês. O Standard amp Poors 500 Index é um índice ponderado por capitalização de 500 ações de uma ampla gama de indústrias. Os estoques de componentes são ponderados de acordo com o valor de mercado total de suas ações em circulação. O impacto de uma mudança de preço de componentes é proporcional ao valor total de mercado de emissões, que é o preço da ação vezes o número de ações em circulação. Estes são somados para todos os 500 estoques e divididos por um valor base predeterminado. O valor base para o Índice SampP 500 é ajustado para refletir as mudanças na capitalização resultantes de fusões, aquisições, direitos de ações, substituições, etc. Multiplicador: 100. Citação do Prêmio: Dito em decimais. Um ponto é igual a 100. O tick mínimo para as opções negociadas abaixo de 3.00 é 0.05 (5.00) e para todas as outras séries, 0.10 (10.00). Preços de greve: Os preços de exercício in, out e of-the-money são listados inicialmente. As novas séries são geralmente adicionadas quando as negociações subjacentes através do preço de greve mais alto ou mais baixo disponível. Intervalos de preços de greve: Cinco pontos. Datas de Expiração: Qualquer sexta-feira do mês, com exceção da terceira sexta-feira do mês. Estilo de exercício: Europeu - As opções SPX de fim de semana geralmente podem ser exercidas somente na data de vencimento. Último Dia de Negociação: Negociação no final da semana As opções da SPX normalmente cessam a negociação no dia útil (normalmente uma sexta-feira) de expiração das opções. Valor de Liquidação: O valor de liquidação de exercício, SPX, é calculado usando o último preço de venda (fechado) relatado no mercado primário de cada ação componente no último dia de negociação. O valor de liquidação do exercício é igual à diferença entre o valor de liquidação de exercício, SPX eo preço de exercício da opção, multiplicado por 100. O exercício resultará na entrega de dinheiro no dia útil seguinte ao dia em que o aviso de exercício for devidamente submetido. Limites de Posição e de Exercício, Requisitos de Relatórios: Como parte da classe de opções do SPX, não há limites de posição para as opções do SPX de fim de semana. As posições nas opções de SPX de fim de semana devem ser agregadas com posições nas opções da SPX com o propósito de satisfazer os requisitos de relatório sob Interpretação e Política .03 à Regra 24.4, que, entre outras coisas, exige que cada TPH (diferente de um criador de mercado) Apresentar um relatório ao CBOE sempre que mantenham uma posição agregada nas opções da SPX acima de 100.000 contratos. O TPH deve relatar informações sobre se tal posição é coberta e, em caso afirmativo, uma descrição do hedge empregado, p. Outras posições de opções de índices de ações, posições de futuros sobre índices de ações, opções sobre futuros de índices de ações e para contas de clientes, forneça o nome da conta, o número da conta e a identificação fiscal ou número de segurança social. Posteriormente, se a posição for mantida no limiar de reporte ou acima dela, o relatório subseqüente é exigido na segunda-feira após o vencimento e quando qualquer mudança na cobertura resultar na posição não coberta ou apenas parcialmente coberta. As reduções abaixo desses limites não precisam ser relatadas. Os limites de posição e exercício estão sujeitos a alterações. Margem: Compras de puts ou chamadas com 9 meses ou menos até a expiração deve ser paga na íntegra. Os escritores de colocações ou chamadas descobertas devem depositar / manter 100 dos recursos da opção mais 15 do valor do contrato agregado (nível do índice atual x 100) menos o valor pelo qual a opção é out-of-the-money, se houver, sujeito a Um mínimo para as opções de opções mais 10 do valor agregado do contrato e um mínimo para as opções de compra de opções mais 10 do valor total do preço de exercício. (Para calcular a margem de manutenção, use o valor de mercado atual da opção em vez do produto da opção.) A margem adicional pode ser exigida de acordo com a Regra 12.10 do Exchange. Cusip Número: TBD Horário de Negociação: 8:30 da manhã - 3:15 p. m. Hora Central (hora de Chicago). Se você tiver alguma dúvida sobre este memorando pode ser direcionado para o Help Desk em 1- 866-728-2263.Fed Oradores, Oil Rally em Foco Como Mercado Aguarda Sexta-feira Relatório Jobs Fed oradores e um mercado de petróleo rígido de carga teve centro do palco cedo Quarta-feira, mas o evento principal da semana permanece relatório de trabalhos de sexta-feira. O óleo continuou sua ascensão constante quarta-feira adiantada, rastejando dentro da vista de 50 um o tambor para o óleo cru de ESTADOS UNIDOS. O rali do petróleo pareceu emprestar futuros conservados em estoque alguma força antes do aberto. Também antes da abertura, os investidores receberam uma prévia potencial de sextas-feiras relatórios de folha de pagamento não-agrícolas quando ADP divulgou seu relatório nacional de emprego. A ADP registrou 154 mil empregos criados em setembro, um pouco abaixo dos 166 mil esperados pelos analistas. O número é interessante de olhar, mas realmente empalidece em importância em comparação com a figura do governo de sexta-feira. Na verdade, a maioria dos dados desta semana pode ser visualizada através desse mesmo prisma. A menos que algo entre em forma acima ou abaixo das expectativas, eles são apenas pontos de dados. O número real vem sexta-feira, e isso é quando os investidores obter algo importante para o comércio com o relatório de empregos. Falantes do Fed permanecem em foco hoje, como o presidente do Fed de Richmond, Jeffrey Lacker, e o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, devem falar. As observações de Hawkish por vários membros do fed continuam a filtrar através dos mercados, e os futuros do grupo de CME mostram agora aproximadamente uma possibilidade 60 de um hike da taxa de dezembro. Ainda assim, a volatilidade parece relativamente discreta, com os futuros de CBOE VIX caindo no início da quarta-feira em 13,23, não muito acima dos mínimos da semana passada. O mercado de petróleo bruto subiu para máximos de quatro meses no início da quarta-feira e os preços dos EUA estão se aproximando da marca de 50 por barril pela primeira vez desde junho. O rali de óleos poderia estar dando apoio ao mercado de ações, já que a correlação entre petróleo e ações parece estar no lugar, pelo menos por enquanto. A continuação da preocupação com possíveis cortes na produção da OPEP, bem como algumas ações técnicas, parecem estar impulsionando os preços do petróleo, disseram os analistas, assim como a queda dos suprimentos nos EUA. O relatório semanal sobre os estoques do governo vem hoje, após o American Petroleum Institute (API) ter dito que os estoques caíram mais de 7 milhões de barris na semana passada. Os suprimentos caíram agora cinco semanas consecutivas. Cinqüenta dólares por barril continua a ser a figura-chave para assistir, então vamos ver se o petróleo pode subir solidamente acima disso, algo que o mercado não tem sido capaz de fazer em algum tempo. Enquanto o petróleo continuou a subir, o ouro teve um horrível dia terça-feira, caindo para mínimos de três meses graças em parte à força no dólar dos EUA. A fraqueza do ouro, que caiu ligeiramente no início da quarta-feira, colocou o setor de materiais em queda livre, baixando mais de 1,5 e colocando-o entre os maiores perdedores do setor na terça-feira. Mineradores de ouro foram os mais atingidos. A fraqueza nos mercados de terça-feira também pode ter resultado de relatórios fora da Europa que o Banco Central Europeu estava considerando a liquidação da flexibilização quantitativa ( QE) mais cedo do que inicialmente planejado. Um tom hawkish de alguns altofalantes do fed igualmente contribuiu à pressão em estoques, e dois mais oradores do fed são programados quarta-feira. O único setor a subir terça-feira foi financeira, e que foi apenas um smidgen. A fraqueza generalizada em quase todos os setores do mercado foi suficiente para levar o SampP 500 Index (SPX) abaixo do suporte chave em 2150 por parte do dia, mas o índice se recuperou para terminar certo nesse nível, segurando pela pele De seus dentes. Portanto, é seguro dizer que o apoio não foi dobrado, mas não quebrado. Vamos ver se ele pode segurar para lutar outro dia. Às vezes, quando o suporte técnico é violado, ele pode desencadear aumento da venda, por isso é algo para prestar atenção para fora. O que está dando a força de greenback aqui Pode em vez disso ser uma questão de whats afligindo outras moedas, como a libra britânica, que permanece em mínimos de 31 anos em preocupações sobre um possível Brexit precoce. A libra recuperou ligeiramente durante a noite mas permanece sob a pressão. As ordens de fábrica estão agendadas às 10h da manhã e hoje, ea questão é se o número poderia se basear nos dados de fabricação relativamente fortes do início desta semana. O consenso dos analistas de Wall Street é de um aumento de 0,1 em agosto, de acordo com a Briefing, um pouco morna depois de subir em 1,9 em julho. O relatório não é provável que seja um motor de mercado, mas serve como um ponto de interesse. A pesquisa diz que as estimativas adiantadas estão vindo adiante do relatório das folhas de pagamento Non-farm das sextas-feiras. Os analistas consultados pelo The Wall Street Journal chegaram a uma estimativa média de crescimento de 170.000 empregos em setembro, um pouco melhor do que a expectativa abaixo de 151.000 para agosto, mas não na área de 200.000 ou acima que vimos em junho e julho. Os mesmos analistas consultados pelo jornal esperam que a taxa de desemprego permaneça inalterada em 4,9. Analistas da Briefing são um pouco mais otimistas, com uma previsão de 190 mil novos empregos. Briefing também vê o crescimento dos salários crescendo ligeiramente para 0.2 em setembro, de 0.1 em agosto. A média de horas semanais de trabalho pode aumentar ligeiramente também, disse Briefing. Movendo as correntes: Além dos dados de empregos na sexta-feira, o outro relatório para assistir mais tarde esta semana é a venda de lojas na quinta-feira. Na semana passada, os ganhos da Costco Corporation COST, 0,17 e da Nike Inc NKE, 0,06 forneceram alguns comentários antecipados sobre a saúde dos consumidores nos meses anteriores, eo relatório das quintas-feiras pode lançar mais luz à medida que a principal parte da temporada de lucros se aproxima. A confiança do consumidor atingiu máximos plurianuais recentemente, assim que isso significa que os consumidores se reuniram para as lojas Bem ver. Pacing the Sidelines: Ah, pena dos pobres presidentes do Fed que se sentam à margem em cada reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), talvez murmurando sob sua respiração coletiva como membros votantes tomar as decisões. Essa poderia ser uma descrição apropriada do presidente da Reserva Federal de Richmond, Jeffrey Lacker, um membro sem direito a voto deste ano, que disse terça-feira que se tivesse votado no mês passado, teria votado a favor de uma subida das taxas. Eu teria dissenti, disse Lacker aos repórteres em Charleston, na Virgínia Ocidental, onde fez um discurso sobre as perspectivas econômicas na terça-feira, informou a Reuters. Lacker argumentou que a história econômica sugere que a taxa de fundos alimentares pode precisar ser maior que 1,5% no momento. Isso se compara ao nível atual de entre 0,25 e 0,5. Ele advertiu que manter taxas muito baixas pode levar a um aumento da inflação e aumentos agressivos da taxa, potencialmente causando uma recessão. Esta é a base para o caso forte que eu articulei para elevar nossa taxa de juros acima do seu nível atual baixo, disse ele, de acordo com a Reuters. Lacker está programado para falar novamente na quarta-feira. Vários membros votantes pareciam concordar com Lacker, votando para aumentar as taxas na reunião do FOMC de setembro. Mas a maioria decidiu parar. Mesmo se as taxas subirem, como os mercados de futuros sugerem que poderia até o final do ano, o mercado antecipa apenas um aumento de 0,25, o que significa taxas ainda teria um longo caminho a percorrer para atingir o nível 1,5 Lacker referido. Na próxima quarta-feira, 12 de outubro, o lançamento dos minutos do Feds da reunião de setembro pode fornecer aos investidores mais informações sobre o que levou à decisão de setembro. A TD Ameritrade e todos os terceiros mencionados são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis pelas políticas ou serviços de cada um. A inclusão de nomes de segurança específicos neste comentário não constitui uma recomendação da TD Ameritrade de comprar, vender ou deter. A volatilidade do mercado, volume e disponibilidade do sistema pode atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. O desempenho passado de um título ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Negociação de opções sujeita à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. Documentação de suporte para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos serão fornecidos mediante solicitação. As informações não se destinam a ser aconselhamento de investimento ou interpretadas como uma recomendação ou endosso de qualquer investimento ou estratégia de investimento, e são apenas para fins ilustrativos. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos com cada estratégia, incluindo custos de comissão, antes de tentar colocar qualquer comércio. Os clientes devem considerar todos os fatores de risco relevantes, incluindo suas próprias situações financeiras pessoais, antes da negociação. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade é uma marca de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e do Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos os direitos reservados. Usado com permissão. 2017 Benzinga. A Benzinga não fornece conselhos de investimento. Todos os direitos reservados. 2017 Benzinga. A Benzinga não fornece conselhos de investimento. Todos os direitos reservados. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Stocks Colunas Autores Tópicos Nenhum resultado encontrado Latest NewsSPX Weeklys Options Não, it8217s não é um erro ortográfico. Ontem à noite, uma simples pergunta de um leitor resultou na minha primeira aprendizagem sobre algo que tem acontecido desde o início de dezembro de 2018. Para mim it8217s notícias gigantescas. No entanto, quando eu googled, eu encontrei quase nada. Meu correspondente é curto SPX Feb 1290/1300 colocar propagação. Acho que é uma boa idéia fechar o negócio quinta-feira à noite8221 Sim, é uma boa idéia I8217ve advertiu os comerciantes (muitas vezes) que it8217s tolo para assumir o risco de manter OTM opções de opções de índice Durante a noite 8211 quando a liquidação é determinada pelos preços de abertura do próximo dia 8217s. Assim, I8217m um grande fã de fechar quinta-feira. Eu dei uma olhada rápida no (CBOE Micro site para Weeklys). Apenas para ter certeza de que eu não estava faltando nada na minha resposta 8211 quando descobri algumas linhas de aparência inocente: 8211 SPX Weeklys agora PM resolvido Na quinta-feira, 2 de dezembro de 2018, CBOE começou a negociação de PM-liquidada final da semana (8220Week-Ends8221) As opções da SPX expirarão na sexta-feira, 10 de dezembro de 2018. Com o início da negociação em opções de SPX de final de semana liquidadas por meio de opções de pagamento, a CBOE interrompeu a listagem de opções de curto prazo da SPX AM. Para obter informações adicionais, consulte a seguinte circular cboe. org/publish/InfoCir/IC10-174.pdf I8217ve argumentou por um longo tempo que A. M. Liquidação é um método muito injusto para determinar o preço de fechamento final 8217 para qualquer índice. Há muita oportunidade para a manipulação do mercado. Assim, esta mudança é uma coisa boa e torna um produto mais viável para a negociação. Ingênuo me, eu gosto de acreditar que as trocas não devem oferecer produtos concebidos para confundir o pequeno investidor. Claro, esse pequeno comerciante representa uma parcela minúscula do negócio de câmbio, mas há produtos negociados em bolsa que não têm nenhuma razão para existir, além de gerar grandes taxas para o inventor do produto. ETFs com alavancagem são um exemplo perfeito. Eles são projetados para perder valor ao longo do tempo, e poucas pessoas estão cientes. Nunca há qualquer desculpa para opções de negociação, ou qualquer outro produto, sem uma compreensão completa das regras. No entanto, a natureza humana faz com que muitas pessoas acreditem que entendem ou assumem que não há razão para examinar os detalhes. Eles acreditam que isso é óbvio. Correspondente today8217s ainda acredita que a sexta-feira 8216opening preço8217 de SPX representa o preço de liquidação. Ele não tinha idéia de que o verdadeiro preço de liquidação não era o preço de abertura, 8217, mas sim um preço teórico baseado no preço de abertura de cada ação individual no índice específico 8211, independentemente do momento em que essa negociação de abertura ocorra. É sempre um preço imaginário e muitas vezes tem pouca semelhança com o preço de abertura publicado. As mudanças grandes do preço podem ocorrer entre o fim de Thursday8217s ea abertura de Friday8217s. No entanto, ele me disse que perdeu dinheiro uma vez e não conseguia entender o motivo. Ele nunca perguntou a ninguém (tanto quanto eu posso determinar) como isso aconteceu. Ele era tão simples assim: Ele era curto o dia todo sexta-feira. Ele pensou que suas opções tinham expirado, ou se estabeleceram na abertura, quando na verdade eles não resolveram até o final da negociação naquele dia. Você pode imaginar segurando um short call spread de crédito em um mercado crescente 8211 e não sabendo que você tem a posição que eu tenho muita simpatia, porque as regras foram alteradas no meio do jogo. Ele realmente não tinha idéia de que as opções estavam ao vivo. Mas, cuja responsabilidade é esta Certamente o comerciante deve entender o que ele está negociando. Além disso, acho difícil acreditar que seu corretor não o tenha notificado das novas regras. Por outro lado, as regras são regras e quando uma grande mudança e, na minha opinião, esta é uma mudança enorme ocorre, não deveria alguém cuidar muito de ver que todo mundo que tem uma posição aberta nessas opções é alertado para a notícia que eu Devo admitir que eu não sabia. No entanto, como um não-trader de opções Weekly, não havia razão para o meu corretor para me alertar. Nem eu li sobre essa história. Então eu pergunto, eu sou a única pessoa que acredita que isso é um grande negócio e que o CBOE explodiu até a propagação da palavra Ou o meu correspondente e eu apenas perder a notícia bem publicitada Satish 03/06/2017 em 1: 31 PM Eu verifiquei com Trademonster sobre liquidação de SPX. Foi-me dito que regulares (no meu caso FEB 18 expiração) são AM resolvido. Perguntei-lhes sobre mudanças recentes COBE, foi-me dito que é 8220proposed8221. Nada é definitivo ainda. Então, onde está a verdade. Eu vendi 10 contratos de 1340/1345 em 16 de fevereiro com 2-1 / 2 dias restantes. Na sexta-feira de manhã, minhas posições mostraram -2210. Todas as minhas tentativas de fazer quaisquer mudanças foram rejeitadas. Mark, você pode entrar em contato com Trademonster e perguntar-lhes se SPX são AM liquidado ou PM liquidado também obter o nome e telefone da pessoa. Mark D Wolfinger 03/06/2017 em 2:10 pm tradeMONSTER parece estar em seu próprio mundo pouco. Eu não entendo por que isso é. Do CBOE: a) 8220CBOE8217s As opções de Weekly estão atualmente listadas às quintas-feiras e expiram na sexta-feira seguinte. Os New Weekly são listados todas as semanas, exceto que não há novos Weekly listados que expiram durante a semana de vencimento para as opções regulares (a terceira sexta-feira de cada mês). B) 8220Na quinta-feira, 2 de dezembro de 2018, a CBOE iniciou a negociação de opções SPX de fim de semana (8220Week-Ends8221) liquidadas pela PM para expiração na sexta-feira, 10 de dezembro de 2018. Com o início da negociação de End - Of-Week c) Há também opções trimestrais que expiram no último dia de negociação de março. De acordo com o CBOE: 8220XSP As Opções Trimestrais são séries de opções baseadas no Índice Mini-SPX que expiram no último dia útil de cada trimestre civil. As Opções Trimestradas XSP são liquidadas pelo PM, ou seja, o valor de liquidação do exercício é baseado no nível de fechamento do Índice Mini-SPX no dia em que as opções expiram.8221 Onde está a verdade confio no CBOE 8211 as pessoas que listaram e negociaram esses Opções. Eu não confio o representante ignorante do serviço de atenção ao cliente que lhe deu a mis-informação. Não, eu não posso tomar o tempo para fazer um telefonema para você. Akcje 08/19/2017 at 5:56 PM Há ainda mais confusão com opções de SPX. Talvez intencional. Assumi que o último dia de negociação das opções é um dia antes da expiração. Mas apenas aprendeu a maneira dura que as chamadas SPX com expiração no sábado 8/20/2017 teve o último dia de negociação em Thursday8230 O problema é que o último dia de negociação é difícil de encontrar. Corretores como Schwab escondem. CBOE site da mesma forma, mostra a expiração em Sat, mas não mostrar o último dia de negociação que é de dois dias antes BTW, o corretor me disse que é resolvido no morning8230 Mark D Wolfinger 08-20-2017 at 10:37 I8217d odeio Acredito que é intencional, então eu não vou julgar. Você cometeu um erro para assumir qualquer coisa. No entanto, eu simpatizar porque não há nenhuma maneira razoável para você (ou qualquer novo comerciante) para saber as regras e não há razão para você esperar que algo vai ser fora do comum. Existem agora duas opções SPX diferentes. O WEEKLYS resolver no final do dia na sexta-feira, por suas expectativas. No entanto, as 8216OLD8221 SPX opções 8211 e aqueles que são os que se estabelecem na terceira sexta-feira do mês 8211 parar de negociação quinta-feira à tarde e são resolvidos na sexta-feira de manhã, usando os preços de abertura de cada um dos estoques individuais que compõem o índice. Esta é a maneira como as opções de índice sempre foram negociadas. Os WEEKLYS são novos e diferentes. Lembre-se de que a RUT também pára de negociar na quinta-feira à tarde e se instala na sexta-feira de manhã. Seu corretor estava certo 8211, mas deveria ter falado sobre a diferença com o WEEKLYS.
No comments:
Post a Comment