Outright trading strategies

10 Estratégias de opções a serem conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. Uma unidade que é igual a 1 / 100th de 1, e é usada para denotar a mudança em um instrumento financeiro. O ponto de base é comumente. O regulamento do Conselho da Reserva Federal que governa contas de dinheiro do cliente eo montante de crédito que as empresas de corretagem e. Uma política monetária não convencional em que um banco central compra ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. A finalidade da Análise dos Benefícios das Opções de Curvas Sintéticas versus Curvas Finais Observe que, como a ART Consulting / Research é um serviço com taxas, os resultados foram quotestados para disfarçar os mercados específicos, fatores de negociação, parâmetros de estratégia e muitos outros itens essenciais . É claro que todas as análises são baseadas em condições reais de mercado e considerações comerciais reais (custo trans, financiamento, etc.). Para acessar os resultados quotun-sanitisedquot, e para análise adaptada às suas necessidades, envie um e-mail via Request More Information. O ARBLab baseia-se na análise PaR e no software Pr / rO (veja outros exemplos na seção ARBLab Samples, eo TG2RM1st - Capítulo 12 fornece uma introdução detalhada à análise PaR). As taxas de juros caíram dramaticamente nos últimos anos, e assim curvas têm achatado consideravelmente. No entanto, a inclinação da curva / volatilidade da dispersão é bastante considerável, levando a possibilidades interessantes nas estratégias de opções de curva / inclinação. Uma opção na inclinação de uma curva (por exemplo, uma opção de spread, por exemplo, no spread de rendimento dos EUA 30y-10y) não é o mesmo que as opções sobre as pernas abertas do subjacente que replicam o spread quotsynthetically, uma vez que a replicação pura é Exposto a ambos os efeitos absolutos e de correlação (rotação), enquanto a opção de propagação é impactada principalmente pela rotação da curva somente 1. Nos períodos prolongados de baixos rendimentos e curvas planas, os movimentos diretos nas pernas individuais podem ser suficientemente limitados para permitir Comparando essas duas estratégias. A análise de back-test PaR do período de detenção PampL usando dados reais do mercado que medem muitos anos é mostrada na imagem à direita (clique para ampliar) para a estratégia de posição com base em spread quotoutright. Cada ponto no quotcloudquot é o PampL líquido para todo um período de detenção desta estratégia. O Factor X e o Factor Y ao longo do eixo representam medidas de mercado (por exemplo, preços, vols, etc.) e o quotcolouring dos pontos representa uma terceira medida de mercado. Estes dados podem ser processados ​​para resumir o carácter essencial e quotvalidade por uma combinação de vários métodos que inclui o procedimento de montagem mostrado à direita (clique para ampliar). Esta imagem mostra a probabilidade de selecionar negócios rentáveis ​​com base em condições de mercado de um dia e, em seguida, comprar / vender a estrutura / estratégia de reequilíbrio de acordo com os valores na imagem. Por exemplo, a direita do meio da imagem (azul claro) sugere condições de mercado para as quais essa estratégia deve ser vendida e, em seguida, com uma expectativa de lucros de 4.000 por quotunidade de nocional utilizada nesta análise de estratégia (aproximadamente 30 RoC). Uma análise semelhante para uma estratégia baseada na opção de propagação produz a imagem mostrada à direita. Estes resultados têm um carácter diferente daqueles mostrados acima. Isto é em parte devido a duas questões: O histórico de dados inclui um período durante o qual houve uma queda direcional nas taxas e achatamento. A volatilidade do spread sofreu mudanças fundamentais, e os preços das opções refletem os diferentes fatores para esses diferentes instrumentos. No entanto, observe que a condição de quotzação de estratégia de propagação quotoutraqueira discutida acima corresponde a uma condição de quotbuy na estratégia de opção de quot; Isso levanta duas considerações para estratégias de negociação. Primeiro, sob as atuais condições de mercado, se os movimentos definitivos forem benignos, então as duas estratégias terão perfis de risco semelhantes. Em segundo lugar, nessas condições de mercado, uma estratégia é uma compra ea outra é uma venda e, portanto, pode representar a possibilidade de um arbitramento quotnear, uma vez que a combinação de compra / venda sugerida aqui indicava lucros em ambas as pernas e tem Cancelamento de risco também. Mesmo sem a arbitragem quotnear, estas condições podem também proporcionar a possibilidade de outras vantagens, tais como a replicação de estruturas OTC com produtos listados, e que por si só pode ser uma considerável economia no custo de transação, quotlinesquot, capital / limites, etc. , É necessário ter cautela. A análise aqui, embora incluindo milhares de negócios, e incorporando muitos fatores do mundo real não pode ser tomado como qualquer preditor perfeito do futuro, e análise específica adicional pode ser necessária para sua due diligence. Para obter resultados de pesquisa detalhados sobre esta questão, solicite mais informações e sinta-se à vontade para indicar especificações de interesse para você. 1. Posto diferente, uma quotoption em um portfolioquot não é o mesmo que um quotportfolio de optionsquot Voltar a Consultar ARBLab Amostras PageOutright ou Spreads Outright ou Spreads Outright ou Spreads Ive sido negociação de direitos no ZN e ZB e tornando-se consistente. Eu troco o fluxo de ordem de ação de preço. Ultimamente ive sido olhando para se espalha apenas para se informar sobre isso porque theres obviamente um monte de propagação acontecendo especialmente sobre o NOB (ZN e ZB spread). A minha pergunta é esta: Alguém sabe estatisticamente falando se houver mais sucesso espalhar comerciantes, em seguida, direita comerciantes A Propshop eu vou participar no próximo ano, disse que eles treinam trainee comerciantes para espalhar o mercado de títulos especialmente ZN e XT propagação. Por que estou perguntando esta questão Se houver mais bem sucedida propagação comerciantes, em seguida, eu prefiro ser comercializa spreads, em seguida, para fora direitos. Eu quero ir no caminho mais comumente tomadas. Claro que qualquer um pode dizer fazer o que você acha que está melhor em e assim por diante, mas eu adoraria saber se você sabe se há mais bem sucedida propagadores, em seguida, para fora comerciantes direito. Se o seu um consistente Spread Trader pode me dizer algumas das suas estatísticas por favor 1. Quantos carrapatos, em média, você faz um dia ou semana 2. Quantas operações em média você faz um dia ou semana Sim totalmente entender. Bem propshops têm um maior de comerciantes bem sucedidos por isso faz sentido fazer o que eles fazem direito daí a razão im fazendo esta pergunta. Sim, os caras do Propex são um Aliom espalhadores. É por isso que estou pensando que eu deveria estar se espalhando em vez de negociar outrights. Eu adoraria saber algumas estatísticas de um spreader bem sucedido títulos de negociação. Quantos carrapatos, em média, eles estão fazendo um dia ou semana Quantos comércios estão fazendo um dia Isso vai ajudar a formar o quadro de trabalho e estatísticas para mim bater também. Se eles estão fazendo 5 comércios e 6 carrapatos por dia, em média, espalhando, então eu posso saber se im sobre negociação quando estou fazendo 10 comércios por dia. Ive tornar-se decente em ler o livro de pedidos e ação de preço, mas im procurando longevidade na negociação, então eu iria amar alguém com introspecção sobre isso. A última coisa que eu quero é manter negociação outrights, em seguida, 1 ano a partir de agora pretende comercializar spreads. Se im gona acabam espalhando eu deveria apenas fazê-lo agora. Você está apenas perguntando se há mais sucesso propagação comerciantes do que comerciantes direcional (semelhante à comparação de estratégias de negociação por taxa de vitória apenas vs também considerando a relação avg. Winners / avg. Perdedores). Id dizer, o EXTENT de sucesso (ou, o EDGE) desempenha um papel, também. Ir para quotdown o caminho mais comumente tomada também pode ser uma coisa ruim, dependendo da sua tolerância ao risco individual e suas expectativas de recompensa. Por exemplo, se você quiser iniciar um negócio, você prefere copiar um modelo de negócios existente com concorrentes x já no mercado ou você tenta fazer algo novo O risco deste último é, naturalmente, muito maior, mas seu potencial Recompensa é maior, também. Apenas comida para o pensamento. Sim, você faz um bom ponto. Eu só queria obter alguma luz sobre este espalhar comerciantes e comerciantes definitivas. Estou em estradas transversais e realmente não posso decidir. Tem que haver uma razão pela qual Propex e Aliom Group treinar propagação comerciantes. Então, seria bom saber algumas estatísticas. Eles devem sentir como seu mais fácil de treinar um spreader bem sucedido. Se você é bem sucedido em outrights, por que você mudaria Stick para o que você é bom em especial no que diz respeito ao dia de negociação (apenas experiência pessoal) Suas perguntas parecem um pouco estranho de qualquer maneira, como os resultados realmente dependem do indivíduo mais do que o método. Im sure você começ este se você for um comerciante outright bem sucedido. De qualquer forma, você deve lembrar que se você comércio spreads, sua corretora imediatamente dobra. Geralmente, as firmas de prop comercializam spreads de 3 maneiras: 1. se espalha contra spreads para dar uma mosca, então trabalhando a mosca para um carrapato ou zero (negociação de desconto - eles gostam de pensar em si mesmos como criadores de mercado) - comum com produtos com muitos Expiries (stirs, etc bruto) 2. scalping orderflow em treasuries / inércia commodity (muito mais complexo) - aprender sobre a duração modificada, curva de rendimento etc 3. posição negociações - geralmente começando em uma estreita se espalhar, e, em seguida, negociação para baixo a curva para obter Mais de exposição se o comércio desempenha, por exemplo, negociação ho x3-z3, então ho z3-h3 para lhe dar uma posição de ho x3-h3 etc - usando o spread para gerenciar o risco uma vez que uma opinião foi estabelecida. Spreads geralmente dão uma curva de equidade mais suave como tendências são mais persistentes. TODOS os profissionais comercializam spreads - muito mais do que outrights por estas razões. Retorno sobre a margem também é superior a outrights - algo que não afeta o comerciante varejo médio que apenas pensa em termos de 2 de capital em risco - por nenhuma outra razão ele lê-lo em um livro. Se você pensar sobre ele embora, um outright é uma propagação. Você está espalhando o produto que você troca contra a moeda em sua conta. Você acredita que um vai aumentar em valor mais rápido do que o outro. Eu dia comércio outrights. Posiciono spreads de comércio (Bem-vindo ao Moore Research Center é uma boa fonte de idéias de comércio e análise de propagação) Última edição por TheDude 05 de agosto de 2017 às 09:32. Se você é bem sucedido em outrights, por que você mudaria Stick para o que você é bom em especial no que diz respeito ao dia de negociação (apenas experiência pessoal) Suas perguntas parecem um pouco estranho de qualquer maneira, como os resultados realmente dependem do indivíduo mais do que o método. Im sure você começ este se você for um comerciante outright bem sucedido. De qualquer forma, você deve lembrar que se você comércio spreads, sua corretora imediatamente dobra. Geralmente, as firmas de prop comercializam spreads de 3 maneiras: 1. se espalha contra spreads para dar uma mosca, então trabalhando a mosca para um carrapato ou zero (negociação de desconto - eles gostam de pensar em si mesmos como criadores de mercado) - comum com produtos com muitos Expiries (stirs, etc bruto) 2. scalping orderflow em treasuries / inércia commodity (muito mais complexo) - aprender sobre a duração modificada, curva de rendimento, etc 3. posições negociações - geralmente começando em uma estreita se espalhar e, em seguida, negociação para baixo a curva para obter Mais de exposição se o comércio desempenha, por exemplo, negociação ho x3-z3, então ho z3-h3 para lhe dar uma posição de ho x3-h3 etc - usando o spread para gerenciar o risco uma vez que uma opinião foi estabelecida. Spreads geralmente dão uma curva de equidade mais suave como tendências são mais persistentes. TODOS os profissionais comercializam spreads - muito mais do que outrights por estas razões. Retorno sobre a margem também é superior a outrights - algo que não afeta o comerciante varejo médio que apenas pensa em termos de 2 de capital em risco - por nenhuma outra razão ele lê-lo em um livro. Se você pensar sobre ele embora, um outright é uma propagação. Você está espalhando o produto que você troca contra a moeda em sua conta. Você acredita que um vai aumentar em valor mais rápido do que o outro. Eu dia comércio outrights. Eu posiciono spreads de comércio (Bem-vindo ao Moore Research Center é uma boa fonte de idéias de comércio e análise de propagação) Você pode me dizer um pouco mais sobre o número 2. Você disse quot scalping orderflow em treasuries / inércia mercadoria (muito mais complexo) - aprender sobre Isso significa que se eles estão olhando para fluxo de ordem e da curva de rendimento e, em seguida, fazer comércios ao couro cabeludo a propagação de 2-5 carrapatos Im bom em ler o livro de encomendas e desde que eu comecei a olhar para spreads I Tem visto isso acontecer: em 6-10 rallys tick ZB (30 anos Bond) pode mover 10 carrapatos, mas o ZN (10 anos T-Nota) pode mover apenas 6 carrapatos para que você possa ter a diferença para um lucro de 4 carrapatos. Geralmente isto acontece quando o mercado foi variado limitado para horas e theres muitos dos comerciantes puking que começ fora de comércios perdedores quando o dinheiro novo está vindo dentro Esta análise é puramente fluxo da ordem embora. Então você está dizendo espalhadores NOB estaria olhando para a curva de rendimentos também Alguém poderia dizer isso no cenário acima: Se você sente que vai rali para baixo 6 -10 carrapatos por que você iria espalhar o comércio, por que não apenas tomar um comércio definitivo Julgamento Pelo meu conhecimento atual de spreads é por isso. Se você tomá-lo como um comércio definitivo é provável que seja cortado. Ele pode mover contra você 2-3 carrapatos antes de rallies. Então você pode tomar muito calor e sair do comércio antes que rallies. Então você pode trocá-lo novamente porque você acha que está prestes a rally, então ele faz isso você tomar outra perda. Então, quando ele finalmente rallies youve tomado tanto calor que você não comércio e você perder o rali. Estou certo em dizer se eu espalhar o comércio do rali e vender os 30 anos e comprar os 10 anos Tnote que eu posso sair do mercado em movimento para a frente e para trás e não ter tanto calor e ser capaz de esperar até que as manifestações do mercado E tenho minhas profissões preenchidas já Soz se nada disso faz sentido im novo para se espalha. Última edição por joeyk 7 de agosto de 2017 às 20:28. Você está apenas perguntando se há mais sucesso propagação comerciantes do que comerciantes direcional (semelhante à comparação de estratégias de negociação por taxa de vitória apenas vs também considerando a relação avg. Winners / avg. Perdedores). Id dizer, o EXTENT de sucesso (ou, o EDGE) desempenha um papel, também. Ir para quotdown o caminho mais comumente tomada também pode ser uma coisa ruim, dependendo da sua tolerância ao risco individual e suas expectativas de recompensa. Por exemplo, se você quiser iniciar um negócio, você prefere copiar um modelo de negócios existente com concorrentes x já no mercado ou você tenta fazer algo novo O risco deste último é, naturalmente, muito maior, mas seu potencial Recompensa é maior, também. Apenas comida para o pensamento. Na verdade, seria tão tolo acreditar que spreads comerciais (que envolve menos risco) não exigiria um desconto de recompensa, assim como o tesouro rendimento comandos em comparação com lixo. Os seguintes 2 usuários dizem: Obrigado a tigertrader por esta postagem: Próximos Webinars e Eventos (4:30 PM ET, exceto quando mencionado) Commodities Futures Trading 2 de dezembro de 2017 11:13 16 de outubro de 2017 12:43 Opções sobre Futures January 29th, 2017 11:49 PM 31 de Agosto de 2017 03:35 Opções sobre Futuros 26 de Maio de 2017 10:06 Todos os horários são GMT -4. O horário atual é 02:23. Página gerada em 2017-12-17 em 0,19 segundos com 19 procedimentos do PHP 78.109.24.111